Les étapes d’une reprise réussie
La préparation de la recherche de cibles
- Bilan stratégique
- Adéquation profil / projet
- Gestion des risques de reprise de société
- Assurance reprise
- Timing
Sélection de la cible
- Analyse des possibilités
- Profil-type de la cible
- Stratégie d’approche
- Evaluation de la cible
- Diagnostic de la cible
- Contrôle de l’adéquation
Les premiers pourparlers
- Préparation aux questions du cédant
- Confidentialité
- Diagnostic approfondi
- Exclusivité
- Calendrier
- Lettre d’intention
La négociation
- Accompagnement dans le processus de négociation
- Préparation des scénarios de négociation
- Évaluation de l’intérêt du cédant
- Test des points de rupture
- Gestion des crises
- Préparation du dossier de financement
La promesse
- Formalisation de l’accord de principe
- Négociation des conditions de réalisation
- Audit, définition précise de l’action des audits
- Due diligences, garanties, clauses de protection.
- Financement (privé, public, para-public)
- Garanties et cautionnement (Sofaris,…)
La finalisation
- Montage juridique et fiscal – LBO
- Négociation et rédaction du protocole
- Garanties de passif
- Contrôle de l’action des Audits
- Plan de reprise de société
- Collaboration future avec le cédant
Les conséquences de la reprise
- Pérennité de l’entreprise
- Transition dans la direction
- Optimisation du LBO
- Réserves
- Mise en jeu des garanties de passif
- Complément de prix
